海外取引に携わるすべての人のための。「TRADOM コミュニティ」

海外との取引で、ドル（外貨）の支払い（輸入）または受取り（輸出）を行う場合に、相場の変動による損益リスクを低減するため、スポット、フォワード、オプションなど金融商品を利用することができます。このような金融商品を利用することで、将来の両替（ドルと円の交換）を、今後の相場の動きによらず予め決めた価格で行うことや、事前に手数料を支払うことで、自社に不利な相場の変動が起こった場合、損失の一定割合を補てんすることなどが可能です。

今回は、将来の両替を行うスポット（直物、じきもの）予約、フォワード（先物、さきもの）予約について説明します。「予約」とは、取引成立後、成立した取引レートで決済される予定の取引を指します。

スポット（直物）取引（2営業日後の両替）

スポット取引は、翌々営業日（土日、祝祭日を除く）に決済（両替）する取引です。例えば、9月26日（月）にＡ銀行を相手として、1ドル140.00円のレート（＝価格）で10,000ドルを買うスポット予約を行った場合、2営業日後の9月28日（水）に1,400,000円（140.00 x 10,000 =1,400,000）をＡ銀行に支払い、10,000ドルを受取ります。

スポット取引で、翌々営業日に決済する価格をスポットレートと呼びます。

スポット取引の例（輸入企業）

現在の外国為替取引の大部分がスポット取引で、一般に報道・ニュース・ＦＸ取引画面などで表示される取引レートは、このスポットレートです。

フォワード（先物）取引（3営業日以降の両替）